Metinvest

ІНВЕСТОРАМ
04 бер 2020
Metinvest B.V., материнская компания международной вертикально интегрированной горно-металлургической группы компаний (далее – «Метинвест» или «Группа»), сегодня объявила аудированные консолидированные финансовые результаты деятельности по стандартам МСФО за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2019 года.

Из-за округления цифры в данном отчете могут не складываться точно в итоговые, и проценты могут неточно отражать абсолютные величины.

Ключевые производственные результаты 2019   2018   Изменение
    тыс. тонн   %
Сталь 7 578   7 323   255   3%
Азовсталь 4 016   4 082   -66   -2%
ММКИ 3 562   3 241   321   10%
Железорудный концентрат 29 028   27 353   1 675   6%
Северный ГОК 12 245   10 660   1 585   15%
Ингулецкий ГОК 12 344   12 278   66   1%
Центральный ГОК 4 439   4 415   24   1%
Угольный концентрат 2 961   2 683   278   10%
United Coal 2 961   2 683   278   10%
Ключевые финансовые результаты 2019   2018   Изменение
    US$ млн   %
Отчет о  финансовых результатах              
Выручка 10 757   11 880   -1 123   -9%
EBITDA 1 213   2 513   -1 300   -52%
маржа 11%   21%       -10 pp
 Чистая прибыль 341   1 188   -847   -71%
маржа 3%   10%       -7 pp
Отчет о движении денежных средств              
Операционный денежный поток 814   1 103   -289   -26%
Инвестиционный денежный поток -943   -430   -513   >100%
Финансовый денежный поток 123   -643   766   -
Капитальные инвестиции 1 055   898   157   17%
Ключевые финансовые результаты 31.12.2019   31.12.2018   Изменение
    US$ млн   %
Общий долг 3 032   2 743   289   11%
Денежные средства и их эквиваленты 274   280   -6   -2%
Чистый долг 2 758   2 463   295   12%
Чистый долг к EBITDA 2,3x   1,0x       1,3x

 

Ключевые операционные показатели 

  • Завершены крупные инвестиционные проекты, в том числе капитальный ремонт доменной печи (ДП) №3 МК «Азовсталь» (Азовсталь) с одновременным монтажом установки вдувания пылеугольного топлива (ПУТ), а также реконструкция листопрокатного цеха (ЛПЦ) 1700 на ММК им. Ильича (ММКИ).
    Приобретены доли в двух украинских коксохимических предприятиях, в том числе 23,71% акций «Южкокса» и 49,37% акций Днепровского КХЗ
     

Ключевые события в области ESG

  • По состоянию на 2019 год рейтинг Группы в области ESG (экологический, социальный аспекты и корпоративное управление) от агентства MSCI был оценен на уровне B* . Агентство MSCI ESG Research предоставляет рейтинги в области ESG глобальным публичным и частным компаниям по шкале от AAA («лидер») до CCC («отстающий»), в зависимости от степени подверженности отраслевым рискам в области ESG и способности управлять этими рисками по сравнению с аналогичными компаниями.
  • В течение отчетного периода установлен новый рекорд Группы по инвестициям в экологические проекты, объем которых превысил US$155 млн..

Управление долговыми обязательствами

  • В сентябре кредитные рейтинговые агентства Fitch и S&P повысили кредитный рейтинг Группы до уровней BB– и B соответственно с прогнозом «стабильный». На сегодняшний день рейтинг Fitch на два уровня выше украинского суверенного рейтинга, а рейтинг S&P на одном уровне с ним. В ноябре рейтинговое агентство Moody's изменило свой прогноз корпоративного кредитного рейтинга Метинвеста на «положительный», подтвердив рейтинг на уровне B3, что является потолком для долгосрочных облигаций Украины в иностранной валюте.
  • Успешно осуществлен дебютный выпуск еврооблигаций в двух валютах, включая 10-летний транш на сумму US$500 млн со ставкой 7,75% годовых и продленный 5-летний транш на сумму EUR300 млн со ставкой 5,625% годовых. Это позволило Группе продлить на 6,5 лет срок погашения US$440 млн еврооблигаций со сроком погашения в 2023 году и снизить риски рефинансирования. Чистые поступления от данной сделки составили US$350 млн. 
  • Метинвест досрочно погасил US$75 млн по синдицированному кредиту, после чего общая сумма задолженности по данной линии была снижена до US$406 млн.
  • Полностью выплачено отложенное вознаграждение за приобретение 24,77% в Шахтоуправлении «Покровское».
  • Получена кредитная линия на сумму EUR34,4 млн сроком на 9 лет для финансирования реконструкции ЛПЦ 1700 на ММКИ. Обеспечение кредитной линии осуществляется гарантией Австрийского экспортного кредитного агентства (ЭКА), выданной Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB), в рамках которой ODDO BHF Aktiengesellschaft выступил единым кредитором.
  • После окончания отчетного периода была привлечена кредитная линия на сумму EUR24,4 млн на срок до 11 лет для строительства воздухоразделительной установки и станции испарения на ММКИ. Покрытие кредитной линии осуществляется за счет французской экспортной гарантии, выданной Bpifrance Assurance Export, в рамках которой Raiffeisen Bank International выступил единым кредитором.

Комментируя результаты, Юрий Рыженков, Генеральный директор Метинвеста, отметил: 

«Во втором полугодии на рынках стали наблюдалось стремительное развитие неблагоприятной конъюнктуры. В результате цены на сталь в четвертом квартале 2019 года упали до самого низкого уровня с 2016 года, что в сочетании с высокими затратами на сырье отразилось на мировых сталелитейных компаниях в целом и на Метинвесте в частности. Тем не менее, Группа была готова и приняла все необходимые меры для решения сложностей, обусловленных цикличностью бизнеса. Это стало возможным благодаря нашей вертикально интегрированной бизнес-модели, высококвалифицированной опытной команде и непоколебимой поддержке наших заинтересованных сторон. 

С точки зрения операционной деятельности, за год мы добились достойных результатов. Производство стали выросло на 3%, а доля стальной продукции в общем объеме производства достигла 86%, увеличившись на 5 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом. Производство общего железорудного концентрата выросло на 6% по сравнению с предыдущим годом, а производство коксующегося угля – на 10%. Однако спад на рынке стали в четвертом квартале существенно отразился на объемах производства стали, продуктовом портфеле, а также на финансовых показателях Группы. Не самую последнюю роль во втором полугодии сыграло укрепление украинской валюты на 12% по отношению к доллару США, увеличив себестоимость продукции и снизив нашу экспортную конкурентоспособность. В результате выручка упала на 9% по сравнению с прошлым годом, до US$10 757 млн, а показатель EBITDA – на 52%, до US$1 213 млн. Весь наш показатель EBITDA в 2019 году был обеспечен Горнодобывающим сегментом, который компенсировал отрицательные результаты металлургов.

В ответ на резкое снижение рентабельности мы запустили программу оптимизации затрат по всей Группе и ещё больше усилили внимание к операционным улучшениям. В итоге, по сравнению с 2018 годом, мы смогли более чем удвоить эффект от повышения операционной эффективности, который составил US$63 млн в 2019 году. В ближайшие годы мы намерены улучшить эти результаты, поскольку наша долгосрочная способность конкурировать с ведущими мировыми производителями стали по показателю себестоимости производства имеет решающее значение. 

Мы продолжили инвестировать в будущее бизнеса в соответствии с Технологической стратегией до 2030 года. В 2019 году мы выполнили инвестиционную программу на год, завершив несколько крупных проектов, которые уже оказали положительное влияние на объемы производства, продуктовый портфель, себестоимость продукции и окружающую среду. Общий объем капитальных вложений достиг пятилетнего максимума и составил US$1 055 млн. В условиях неопределенности в 2020 году мы намерены уделять первоочередное внимание завершению текущих проектов, инвестициям в охрану окружающей среды и критическим проектам поддержания, одновременно продолжая работу над проектами, находящимися на стадии проектирования,  чтобы быть готовыми к их запуску, как только улучшится ситуация на рынках.

В прошлом году мы также успешно продлили срок погашения наших еврооблигаций, обеспечив устойчивую долгосрочную структуру капитала. Мы привлекли US$350 млн чистых поступлений от этого выпуска, которые вместе с высвобождением рабочего капитала в размере US$163 млн предоставили нам варианты финансирования в период спада на рынке. Мы продолжаем рассматривать все варианты по дальнейшему продлению сроков погашения задолженности. 

И последнее, но не менее важное: в 2019 году Метинвест добился значительного прогресса в реализации стратегического приоритета по повышению устойчивости своей деятельности. Приближаясь к нашей цели по достижению нулевого травматизма, мы предприняли инициативы на всех наших предприятиях, которые привели к значительному сокращению числа происшествий с потерей трудоспособности, достигнув самых низких показателей за последние пять лет. А наши экологические инвестиции в этом году достигли рекордного уровня, превысив US$155 млн.

Я считаю, что негативные события на рынке во второй половине 2019 года только доказали нашу силу как команды, и мы смогли предпринять решительные действия, чтобы продвинуться в достижении наших стратегических приоритетов. Я хотел бы поблагодарить наших акционеров, кредиторов, инвесторов, сотрудников, партнеров и громады за их поддержку. Укрепляя взаимные связи, мы вместе сможем преодолеть стоящие перед нами вызовы».

* Заявление об отказе от ответственности. Использование компанией Metinvest B.V. данных MSCI ESG Research LLC или ее аффилированных лиц («MSCI»), а также использование логотипов, торговых марок, знаков обслуживания или индексов MSCI в настоящем документе не является спонсорством, одобрением, рекомендацией или рекламой Metinvest B.V. со стороны MSCI. Услуги и данные MSCI являются собственностью MSCI или ее поставщиков информации и предоставляются «как есть» и без гарантии. Названия и логотипы MSCI являются торговыми марками или знаками обслуживания MSCI.

поділитися кнопка открытия/закрытия "поделиться"
завантажити pdf