07 дек 2015

Краткий отчет по предварительным финансовым результатам за девять месяцев 2015 года

Metinvest B.V., материнская компания международной вертикально-интегрированной горно-металлургической группы компаний (далее – «Метинвест» или «Группа»), сегодня объявила предварительные финансовые результаты за девять месяцев, завершившиеся 30 сентября 2015 года.


Финансовая информация в данном пресс-релизе подготовлена на основании предварительных финансовых результатов. Внутригрупповые продажи были исключены в результате консолидации. Данный пресс-релиз не содержит достаточной информации, чтобы считаться полным финансовым отчетом. Приведенные предварительные финансовые результаты могут отличаться от финансового отчета, подготовленного в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Цифры, использованные в данном пресс-релизе, не были предметом аудита или проверки.

Компания Metinvest B.V. публикует консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО, за первое полугодие, заканчивающееся 30 июня, и за год, заканчивающийся 31 декабря.

Из-за округления цифры в данном отчете могут не складываться точно в итоговые, а проценты могут неточно отражать абсолютные величины.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

(US$ млн)

9м 2015

9м 2014

Изменение

Выручка

5 397

8 461

-36%

EBITDA[1]

813

2 210

-63%

Маржа

15%

26%

-11 пп

Капитальные инвестиции[2]

191

412

-53%

(US$ млн)

30 сентября 2015

31 декабря 2014

Изменение

Общий долг

2 966

3 232

-8%

Денежные средства

198

114

74%

Чистый долг[3]

2 768

3 118

-11%

Общий долг к EBITDA[4]

2.3x

1.2x

1.1x

Чистый долг к EBITDA[4]

2.1x

1.2x

1.0x

 

Выручка

За девять месяцев 2015 года выручка Метинвеста снизилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это в основном обусловлено падением продаж плоского проката (US$1 171 млн), длинного проката (US$528 млн), железорудной продукции (US$707 млн), полуфабрикатов (US$419 млн), трубной (US$92 млн) и коксохимической продукции (US$66 млн). На Металлургический дивизион пришлось 79% внешних продаж (78% за девять месяцев 2014 года), на Горнодобывающий дивизион – 21% (22% за девять месяцев 2014 года).

Выручка в Украине составила US$1 204 млн за девять месяцев 2015 года, снизившись на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи Горнодобывающего и Металлургического дивизионов на внутреннем рынке сократились на 54% и 32% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Падение спроса произошло на фоне конфликта на востоке Украины и общего экономического спада. Ситуация осложнилась снижением цен реализации, так как цены на сырье и стальную продукцию продолжали падать и достигли новых рекордных минимумов за последние несколько лет.

Доля международных продаж выросла до 78% за девять месяцев 2015 года, увеличившись на 2 процентных пункта (пп) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доля продаж в Европу выросла на 6 пп по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 33% из-за увеличения объемов продаж квадратной заготовки, плоского проката и окатышей. Доля продаж в Юго-Восточную Азию упала на 3 пп по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 12% в результате снижения цен на железорудную продукцию, а также сокращения продаж плоского проката и слябов. Доля продаж в другие регионы существенно не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Продажи по рынкам9м 20159м 2014Изменение
US$ млн% от выручкиUS$ млн% от выручкиUS$ млн%пп от
выручки
ИТОГО 5 397 100% 8 461 100% -3 065 -36% 0
Украина 1 204 22% 2 038 24% -834 -41% -2
Европа  1 804 33% 2 348 28% -544 -23% 6
Ближний Восток
и Северная Африка
1 041 19% 1 587 19% -546 -34% 1
СНГ (кроме Украины) 460 9% 819 10% -359 -44% -1
в т.ч. Россия 347 6% 586 7% -239 -41% 0
Юго-Восточная Азия 646 12% 1 288 15% -642 -50% -3
Северная Америка 191 4% 286 3% -95 -33% 0
Прочие регионы 51 1% 96 1% -46 -48% 0

 

Металлургический дивизион

Металлургический дивизион генерирует выручку от продажи стальной и коксовой продукции и услуг. За 9 месяцев 2015 года выручка дивизиона снизилась на 36% до US$4 256 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых продажи стальной продукции составили 89%. Падение произошло из-за снижения цен на стальную продукцию, а также сокращения объемов продаж слябов, заготовки, плоского и длинного проката, трубной продукции, что частично компенсировалось увеличением объемов продаж чушкового чугуна.

Металлургический
дивизион
Продажи по рынкам
9м 20159м 2014ИзменениеИзменение, %
US$ млн% от
выручки
тыс. тоннUS$ млн% от
выручки
тыс. тоннUS$ млнтыс. тоннUS$ млнтыс. тонн
ИТОГО 4 256 100% 9 867 6 628 100% 11 920 -2 372 -2 053 -36% -17%
Украина 844 20% 2 082 1 249 19% 2 563 -405 -481 -32% -19%
Европа  1 668 39% 3 611 2 192 33% 3 689 -524 -78 -24% -2%
Ближний Восток
и Северная Африка
1 011 24% 2 511 1 587 24% 2 941 -575 -430 -36% -15%
СНГ (кроме Украины) 460 11% 910 818 12% 1 222 -358 -312 -44% -25%
в т.ч. Россия 347 8% 733 586 9% 945 -239 -212 -41% -22%
Юго-Восточная Азия 116 3% 264 494 7% 880 -378 -616 -77% -70%
Северная Америка 106 2% 367 199 3% 474 -93 -107 -47% -23%
Прочие регионы 51 1% 122 89 1% 151 -38 -29 -43% -19%

 

Металлургический дивизион
Продажи по продуктам
9м 20159м 2014ИзменениеИзменение, %
US$ млнтыс.
тонн
US$ млнтыс.
тонн
US$ млнтыс.
тонн
US$ млнвлияние ценывлияние
объемов
Полуфабрикаты 692 2 091 1 111 2 329 -419 -237 -38% -28% -10%
Чушковый чугун 293 1 039 368 907 -75 132 -20% -35% 15%
Слябы 213 564 408 774 -196 -210 -48% -21% -27%
Квадратная заготовка 186 488 335 648 -149 -160 -44% -20% -25%
Готовая продукция 3 083 6 404 4 873 7 913 -1 790 -1 509 -37% -18% -19%
Плоский прокат 2 490 5 228 3 661 6 063 -1 171 -836 -32% -18% -14%
- в т.ч. Запорожсталь 896 2 077 1 209 2 150 -313 -73 -26% -23% -3%
Длинный прокат 530 1 111 1 058 1 693 -528 -583 -50% -16% -34%
Трубная продукция 63 65 155 156 -92 -90 -59% -1% -58%
Коксохимическая продукция 288 1 372 353 1 679 -66 -306 -19% 0% -18%
Коксовая продукция 227 1 138 209 1 278 18 -140 8% 19% -11%
Химическая продукция 61 234 144 401 -84 -167 -58% -16% -42%
Прочие продукты и услуги 194 N/A 290 N/A -96 N/A -33% N/A N/A
ИТОГО 4 256 9 867 6 628 11 920 -2 372 -2 053 -36% -19% -17%

 

Чушковый чугун
За 9 месяцев 2015 года продажи чушкового чугуна упали на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$293 млн, из которых 35 пп обусловлены снижением средней цены реализации, частично компенсированного увеличением объемов продаж (15 пп). Несмотря на то, что производство сократилось на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объемы продаж чушкового чугуна выросли на 132 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 039 тыс. тонн за 9 месяцев 2015 года в результате перепродажи 185 тыс. тонн чушкового чугуна, произведенного на МК «Запорожсталь» (Запорожсталь). Из-за непривлекательных рыночных цен в США объемы были перенаправлены на другие высокомаржинальные рынки Украины, Ближнего Востока и Северной Африки, а также другие регионы. Новым рынком для Группы стала Мексика, где маржа была также более привлекательной, чем в США.

Слябы
За 9 месяцев 2015 года продажи слябов упали на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$213 млн из-за снижения объемов продаж (27 пп) и средней цены реализации (21 пп). Объемы продаж слябов сократились на 210 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 564 тыс. тонн на фоне снижения общего объема производства. Это привело к уменьшению объемов продаж в Европу и Юго-Восточную Азию, снизив их доли в общем объеме продаж на 1 пп до 57% и на 20 пп до 4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем временем объемы продаж на рынки Ближнего Востока и Северной Африки (главным образом в Турцию) выросли на 91 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличив долю региона на 21 пп до 38% от общего объема продаж. За 9 месяцев 2015 года снижение средней цены реализации следовало бенчмарку по слябам на условиях FOB Черное море, который упал на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, в 3 квартале 2015 года бенчмарк по слябам упал на 4% в июле, на 6% в августе и еще на 5% в сентябре, что соответствует снижению на 11% по сравнению с предыдущим кварталом. В октябре бенчмарк упал еще на 4% по сравнению с месяцем ранее.

Квадратная заготовка
За 9 месяцев 2015 года продажи квадратной заготовки снизились на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$186 млн, из которых 25 пп обусловлены снижением объема продаж и 20 пп – падением средней цены реализации. Объемы продаж квадратной заготовки за 9 месяцев 2015 года сократились на 160 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 488 тыс. тонн в основном из-за снижения производства на фоне эскалации конфликта во второй половине 2014 года и остановки производства на Енакиевском металлургическом заводе (ЕМЗ) с 7 февраля по 16 марта 2015 года. На Ближний Восток и Северную Африку пришлось 71% общих продаж (81% за 9 месяцев 2014 года): в частности, продажи на рынок Турции составили 59% общего объема продаж в регионе. Между тем, доля Европы увеличилась на 19 пп по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 27% общих продаж в результате увеличения объемов реализации. За 9 месяцев 2015 года средняя цена продаж следовала динамике котировок на заготовку на условиях FOB Черное море, которые снизились на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В том числе в 3 квартале 2015 года бенчмарк по квадратной заготовке упал по сравнению с прошлым месяцем на 9%, 3% и 8% в июле, августе и сентябре соответственно, что соответствует снижению на 15% по сравнению со 2 кварталом 2015 года. В октябре бенчмарк упал еще на 8% по сравнению с сентябрем.

Плоский прокат
За 9 месяцев 2015 года продажи плоского проката сократились на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$2 490 млн, что обусловлено снижением объемов продаж (14 пп) и средней цены реализации (18 пп). Объемы продаж плоского проката снизились на 836 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 5 228 тыс. тонн из-за уменьшения производства плоского проката на заводах Метинвеста на 16% и снижения объема перепродаж плоского проката Запорожстали на 73 тыс. тонн. Доля Запорожстали в общем объеме продаж плоского проката увеличилась на 5 пп по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 40%. Объемы продаж во все регионы, кроме Европы, упали. Объемы продаж в Европу увеличились на 306 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря привлечению новых клиентов через систему прямых продаж и предоставление дополнительных услуг покупателям. Кроме того, объемы продаж выросли в Польшу, Румынию, Испанию и Португалию после открытия новых торговых офисов в этих регионах. За 9 месяцев 2015 года средняя цена реализации в целом соответствовала котировкам для горячекатаного рулона (ГКР) на условиях FOB Черное море, снизившимся на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, в 3 квартале 2015 года бенчмарк по ГКР упал по сравнению с прошлым месяцем на 4%, 5% и 6% в июле, августе и сентябре соответственно, и на 11% по сравнению со 2 кварталом 2015 года. В октябре бенчмарк упал еще 5% по сравнению с сентябрем.

Длинный прокат
За 9 месяцев 2015 года продажи длинного проката сократились на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$530 млн, из которых 34 пп обусловлены снижением объема продаж и 16 пп – снижением средней цены реализации. Объем продаж длинномерного проката сократился на 583 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 111 тыс. тонн в связи с общим снижением производства на фоне конфликта на востоке Украины, проблемами с отгрузками готовой продукции из зоны конфликта и трудностями с поставками квадратной заготовки ЕМЗ на завод Promet Steel в Болгарии для дальнейшей перекатки. По этим причинам продажи во все ключевые регионы упали.

Трубная продукция
За 9 месяцев 2015 года продажи трубной продукции снизились на US$92 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$63 млн главным образом из-за уменьшения объемов продаж на 58%. Объемы продаж трубной продукции упали на 90 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 65 тыс. тонн из-за спада производства и отсутствия заказов. Кроме того, Харцызский трубный завод находится в вынужденном простое с июня 2015 года.

Коксохимическая продукция
За 9 месяцев 2015 года продажи коксохимической продукции снизились на US$66 млн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$288 млн на фоне падения объемов продаж на 18%. Объем продаж коксохимической продукции сократился на 306 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1 372 тыс. тонн главным образом из-за уменьшения объемов производства кокса вследствие трудностей с обеспечением заводов сырьем и нестабильной работы Авдеевского КХЗ и Донецкого КХЗ с июля 2014 года.

Горнодобывающий дивизион

Горнодобывающий дивизион генерирует выручку от продаж железорудной, угольной и прочей продукции и услуг. За 9 месяцев 2015 года выручка дивизиона снизилась на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$1 140 млн главным образом из-за падения цен на железорудное сырье.

Горнодобывающий
дивизион: продажи по рынкам
9м 20159м 2014ИзменениеИзменение, %
US$ млн% от
выручки
тыс. тоннUS$ млн% от
выручки
тыс. тоннUS$ млнтыс. тоннUS$ млнтыс. тонн
ИТОГО 1 140 100% 16 570 1 834 100% 17 027 -693 -457 -38% -3%
Украина 360 32% 5 170 788 43% 7 671 -428 -2 502 -54% -33%
Европа  135 12% 2 187 156 9% 1 619 -21 568 -13% 35%
Ближний Восток и Северная Африка 30 3% 372 0 0% 0 30 372 N/A N/A
СНГ (кроме Украины) 0 0% 0 1 0% 1 -1 -1 N/A N/A
в т.ч. Россия 0 0% 0 0 0% 0 0 0 N/A N/A
Юго-Восточная Азия 530 46% 7 870 794 43% 6 846 -264 1 024 -33% 15%
Северная Америка 85
поделиться кнопка открытия/закрытия "поделиться"
скачать pdf